斯伦贝谢公布2014年全年及第四季度财务业绩

（单位为百万，每股数额除外）

截至以下日期的12个月

增长

2014年12月31日

2013年12月31日

同比

营收

$

48,580

$

45,266

7

%

税前运营收益

10,576

9,344

13

%

持续经营收益，不计费用和贷项*

7,282

6,332

15

%

摊薄后持续经营每股收益，不计费用和贷项*

$

5.57

$

4.75

17

%

税前运营利润

21.8

%

20.6

%

113 基点

北美营收

$

16,151

$

13,897

16

%

北美税前运营收益

3,057

2,735

12

%

北美税前运营利润

18.9

%

19.7

%

-75 基点

国际部门营收

$

32,089

$

30,932

4

%

国际部门税前运营收益

7,677

6,879

12

%

国际部门税前运营利润

23.9

%

22.2

%

168 基点

* 2013年和2014年包括费用和贷项的持续经营收益分别为68.01亿美元和56.43亿美元。2013年和2014年包括费用和贷项的持续经营摊薄后每股收益分别为5.10美元和4.31美元。详见“费用和贷项”部分。

（单位为百万，每股数额除外）

截至以下日期的三个月

增长

2014年12月31日

2014年9月30日

2013年12月31日

环比

同比

营收

$

12,641

$

12,646

$

11,906

–

6

%

税前运营收益

2,781

2,806

2,604

-1

%

7

%

持续经营收益， 不计费用和贷项*

1,941

1,949

1,786

–

9

%

持续经营摊薄后每股收益，不计费用和贷项*

$

1.50

$

1.49

$

1.35

1

%

11

%

税前运营利润

22.0

%

22.2

%

21.9

%

-19 基点

13 基点

北美营收

$

4,324

$

4,255

$

3,649

2

%

19

%

北美税前运营收益

849

825

716

3

%

19

%

北美税前运营利润

19.6

%

19.4

%

19.6

%

24 基点

1 基点

国际营收

$

8,210

$

8,309

$

8,151

-1

%

1

%

国际税前运营收益

1,990

2,041

1,917

-2

%

4

%

国际税前运营利润

24.2

%

24.6

%

23.5

%

-33 基点

71 基点

* 2014年第三季度和第四季度包括费用和贷项的持续经营收益为分别为19.49亿美元和3.02亿美元，2013年第四季度为16.64亿美元。2014年第三季度和第四季度包括费用和贷项的持续经营摊薄后每股收益分别为1.49美元和0.23美元，2013年第四季度为1.26美元。详见“费用和贷项”部分。

(单位为百万，利润率除外)

截至以下日期的三个月

增长

2014年12月31日

2014年9月30日

2013年12月31日

环比

同比

营收

$

3,093

$

3,184

$

3,306

-3

%

-6

%

税前运营收益

956

954

1,031

–

-7

%

税前运营利润

30.9

%

30.0

%

31.2

%

95 基点

-27 基点

（单位为百万，利润率除外）

截至以下日期的三个月

增长

2014年12月31日

2014年9月30日

2013年12月31日

环比

同比

营收

$

4,658

$

4,821

$

4,440

-3

%

5

%

税前运营收益

966

1,045

880

-8

%

10

%

税前运营利润

20.7

%

21.7

%

19.8

%

-94 基点

91 基点

（单位为百万，利润率除外）

截至以下日期的三个月

增长

2014年12月31日

2014年9月30日

2013年12月31日

环比

同比

营收

$

4,954

$

4,697

$

4,219

5

%

17

%

税前运营收益

908

857

730

6

%

24

%

税前运营利润

18.3

%

18.3

%

17.3

%

-3 基点

101 基点

财务报表

简明合并损益表

（单位为百万，每股数额除外）

第四季度

12个月

截至12月31日,

2014

2013

2014

2013

营收

$

12,641

$

11,906

$

48,580

$

45,266

利息和其他收入

71

59

291

165

成立 OneSubsea收益 ⁽¹⁾

–

–

–

1,028

费用

营收成本 ⁽¹⁾

9,691

9,283

37,398

35,331

研究和工程

324

304

1,217

1,174

一般和管理

122

111

475

416

折损和其他 ⁽¹⁾

1,773

–

1,773

456

利息

87

97

369

391

税前收益

715

2,170

7,639

8,691

所得税 ⁽¹⁾

398

487

1,928

1,848

持续经营收益

317

1,683

5,711

6,843

中断业务损失

–

–

(205

)

(69

)

净收益

317

1,683

5,506

6,774

可归于非控制性权益的净收益

15

19

68

42

可归于斯伦贝谢的净收益

$

302

$

1,664

$

5,438

$

6,732

斯伦贝谢可归于以下各项的金额：

持续经营收益⁽¹⁾

$

302

$

1,664

$

5,643

$

6,801

中断业务损失

–

–

(205

)

(69

)

净收益

$

302

$

1,664

$

5,438

$

6,732

斯伦贝谢的摊薄后每股收益⁽²⁾

持续经营收益 ⁽¹⁾

$

0.23

$

1.26

$

4.31

$

5.10

中断业务损失

–

–

(0.16

)

(0.05

)

净收益

$

0.23

$

1.26

$

4.16

$

5.05

在外流通平均股数

1,282

1,312

1,295

1,323

摊薄后在外流通平均股数

1,293

1,326

1,308

1,333

包含在费用中的折旧和摊销⁽³⁾

$

1,065

$

988

$

4,094

$

3,879

简明合并损益表

（单位为百万）

12月31日，

12月31日，

资产

2014

2013

流动资产

现金和短期投资

$

7,501

$

8,370

应收款项

11,171

11,497

其他流动资产

6,022

6,358

24,694

26,225

固定收益投资，持有至到期

442

363

固定资产

15,396

15,096

多客户端地震数据

793

667

商誉

15,487

14,706

其他无形资产

4,654

4,709

其他资产

5,438

5,334

$

66,904

$

67,100

负债和权益

流动负债

应付账款和应计负债

$

9,246

$

8,837

预计的所得税负债

1,647

1,490

短期借款和长期债务的流动部分

2,765

2,783

应付股息

518

415

14,176

13,525

长期债务

10,565

10,393

退休后福利

1,501

670

递延税

1,296

1,708

其他债务

1,317

1,169

28,855

27,465

权益

38,049

39,635

$

66,904

$

67,100

（单位为百万）

截至12月31日，

12个月

2014

第四季度

2014

12个月

2013

不计非控制性权益的持续经营收益

$

5,711

$

317

$

6,843

折损和其他费用，不计税费

1,167

1,167

467

委内瑞拉货币贬值损失

472

472

92

成立OneSubsea收益

–

–

(1,028

)

不计非控制性权益的持续经营收益， 不含费用和贷项

7,350

1,956

6,374

折旧和摊销 ⁽¹⁾

4,094

1,065

3,879

退休金和其他退休后福利费用

355

89

518

股票薪酬费用

329

83

315

退休金和其他退休后福利资金

(390

)

(72

)

(538

)

营运资本的（增加）减少

(36

)

955

120

其他

(507

)

(163

)

22

运营产生的现金流

11,195

3,913

10,690

资本支出

(3,976

)

(1,210

)

(3,943

)

SPM投资

(740

)

(171

)

(902

)

资本化的多客户端地震数据

(321

)

(109

)

(394

)

自由现金流 ⁽²⁾

6,158

2,423

5,451

股票回购计划

(4,678

)

(1,096

)

(2,596

)

已付股息

(1,968

)

(517

)

(1,608

)

雇员股票计划收益

825

30

537

337

840

1,784

商业收购和投资，不计获得的现金和债务

(1,501

)

(452

)

(610

)

OneSubsea支付费用

–

–

(600

)

其他

220

70

94

净债务的（增加）减少

(944

)

458

668

会计期间开始时的净债务

(4,443

)

(5,845

)

(5,111

)

净债务，12月31日

$

(5,387

)

$

(5,387

)

$

(4,443

)

净债务的组成部分

2014年12月31日

2014年9月30日

2013年12月31日

现金和短期投资

$

7,501

$

6,759

$

8,370

固定收益投资，持有至到期

442

473

363

短期借款和长期债务的流动部分

(2,765

)

(1,451

)

(2,783

)

长期债务

(10,565

)

(11,626

)

(10,393

)

$

(5,387

)

$

(5,845

)

$

(4,443

)

⁽¹⁾

包括财产、工厂和设备的折旧以及无形资产、多客户端地震数据成本和SPM投资摊销。

⁽²⁾

“自由现金流”是指经营产生的现金流减去资本支出、SPM投资和资本化多客户端地震数据。管理层认为这是一个重要的数据指标，因为它代表了可用于降低债务、把握提升股东价值（例如收购，以及通过股票回购和派息将现金返还给股东）机遇的资金。

（单位为百万，每股数额除外）

2014年第四季度

税前

税

非控制性权益

净值

摊薄后每股收益 ⁽¹⁾

损益表分类

斯伦贝谢持续经营收益，不计费用和贷项

$

2,488

$

532

$

15

$

1,941

$

1.50

WesternGeco 重组⁽²⁾

(806

)

(25

)

–

(781

)

(0.60

)

折损和其他

委内瑞拉货币贬值损失 ⁽²⁾

(472

)

–

–

(472

)

(0.36

)

折损和其他

裁减员工 ⁽²⁾

(296

)

(37

)

–

(259

)

(0.20

)

折损和其他

SPM项目折损 ⁽²⁾

(199

)

(72

)

–

(127

)

(0.10

)

折损和其他

斯伦贝谢持续经营收益，依据报告

$

715

$

398

$

15

$

302

$

0.23

2014年12个月

税前

税

非控制性权益

净值

摊薄后每股收益 ⁽¹⁾

损益表分类

斯伦贝谢持续经营收益，不计费用和贷项

$

9,412

$

2,062

$

68

$

7,282

$

5.57

WesternGeco 重组 ⁽²⁾

(806

)

(25

)

–

(781

)

(0.60

)

折损和其他

委内瑞拉货币贬值损失⁽²⁾

(472

)

–

–

(472

)

(0.36

)

折损和其他

裁减员工 ⁽²⁾

(296

)

(37

)

–

(259

)

(0.20

)

折损和其他

SPM项目折损⁽²⁾

(199

)

(72

)

–

(127

)

(0.10

)

折损和其他

斯伦贝谢持续经营收益，依据报告

$

7,639

$

1,928

$

68

$

5,643

$

4.31

2013年第四季度

税前

税

非控制性权益

净值

摊薄后每股收益

损益表分类

斯伦贝谢持续经营收益，不计费用和贷项

$

2,322

$

517

$

19

$

1,786

$

1.35

应收账款预备金

(152

)

(30

)

–

(122

)

(0.09

)

营收成本

斯伦贝谢持续经营收益，依据报告

$

2,170

$

487

$

19

$

1,664

$

1.26

2013年12个月

税前

税

非控制性权益

净值

摊薄后每股收益

损益表分类

斯伦贝谢持续经营收益，不计费用和贷项

$

8,271

$

1,897

$

42

$

6,332

$

4.75

成立OneSubsea合资企业收益

1,028

–

–

1,028

0.77

成立 OneSubsea收益

股本方式投资亏损

(364

)

(19

)

–

(345

)

(0.26

)

折损和其他

应收账款预备金

(152

)

(30

)

–

(122

)

(0.09

)

营收成本

委内瑞拉货币贬值损失

(92

)

–

–

(92

)

(0.07

)

折损和其他

斯伦贝谢持续经营收益，依据报告

$

8,691

$

1,848

$

42

$

6,801

$

5.10

⁽¹⁾ 四舍五入后数字可能存在偏差。

⁽²⁾ 参见“补充信息”部分进一步了解这些费用的详情。

生产部门

（单位为百万）

截至以下日期的三个月

2014年12月31日

2014年9月30日

2013年12月31日

营收

税前收益

营收

税前收益

营收

税前收益

油藏描述

$

3,093

$

956

$

3,184

$

954

$

3,306

$

1,031

钻井

4,658

966

4,821

1,045

4,440

880

生产

4,954

908

4,697

857

4,219

730

消除和其他

(64

)

(49

)

(56

)

(50

)

(59

)

(37

)

税前运营收益

2,781

2,806

2,604

企业和其他

–

(221

)

–

(210

)

–

(197

)

利息收益⁽¹⁾

–

8

–

8

–

7

利息支出⁽¹⁾

–

(80

)

–

(84

)

–

(92

)

费用和贷项

–

(1,773

)

–

–

–

(152

)

$

12,641

$

715

$

12,646

$

2,520

$

11,906

$

2,170

地区

（单位为百万）

截至以下日期的三个月

2014年12月31日

2014年9月30日

2013年12月31日

营收

税前收益

营收

税前收益

营收

税前收益

北美

$

4,324

$

849

$

4,255

$

825

$

3,649

$

716

拉美

2,053

429

2,036

446

2,003

425

欧洲/独联体/非洲

3,063

683

3,303

774

3,225

726

中东和亚洲

3,094

877

2,970

820

2,923

766

消除和其他

107

(57

)

82

(59

)

106

(29

)

税前运营收益

2,781

2,806

2,604

企业和其他

–

(221

)

–

(210

)

–

(197

)

利息收益⁽¹⁾

–

8

–

8

–

7

利息支出⁽¹⁾

–

(80

)

–

(84

)

–

(92

)

费用和贷项

–

(1,773

)

–

–

–

(152

)

$

12,641

$

715

$

12,646

$

2,520

$

11,906

$

2,170

生产部门

（单位为百万）

截至以下日期的12个月

2014年12月31日

2013年12月31日

营收

税前收益

营收

税前收益

油藏描述

$

12,224

$

3,607

$

12,463

$

3,660

钻井

18,462

3,872

17,099

3,293

生产

18,111

3,227

15,927

2,619

消除和其他

(217

)

(130

)

(223

)

(228

)

税前运营收益

10,576

9,344

企业和其他

–

(848

)

–

(726

)

利息收益⁽¹⁾

–

31

–

22

利息支出⁽¹⁾

–

(347

)

–

(369

)

费用和贷项

–

(1,773

)

–

420

$

48,580

$

7,639

$

45,266

$

8,691

地区

（单位为百万）

截至以下日期的12个月

2014年12月31日

2013年12月31日

营收

税前收益

营收

税前收益

北美

$

16,151

$

3,057

$

13,897

$

2,735

拉美

7,699

1,639

7,754

1,589

欧洲/独联体/非洲

12,515

2,765

12,411

2,593

中东和亚洲

11,875

3,273

10,767

2,697

消除和其他

340

(158

)

437

(270

)

税前运营收益

10,576

9,344

企业和其他

–

(848

)

–

(726

)

利息收益⁽¹⁾

–

31

–

22

利息支出⁽¹⁾

–

(347

)

–

(369

)

费用和贷项

–

(1,773

)

–

420

$

48,580

$

7,639

$

45,266

$

8,691

1)

2014年全年税前营业收入利润和营收利润率增量是多少？

2014全年税前营业收入利润为21.8%，营收利润率增量为37.2%。

2)

2014年全年自由现金流占不计非控制性权益在内的持续经营收入的比例是多少？

2014年全年自由现金流占不计非控制性权益在内的持续经营收入的比例为84%。

3)

2015年全年资本支出指导是多少？

斯伦贝谢2015年资本支出（不计多客户端和SPM投资）预计为30亿美元。2014年全年资本支出为40亿美元。

4)

2014年第四季度“利息和其他收益”项目都包含哪些内容？

2014年第四季度7,100万美元的“利息和其他收益”项目包括5,800万美元的附属公司净利润中的权益和1,300万美元的利息收益。

5)

2014年第四季度利息收益和利息支出是如何变化的？

利息收益为1,300万美元，环比持平。利息支出8,700万美元，环比下降300万美元。

6)

“税前营业收入”和斯伦贝谢税前合并收入有什么区别？

区别包括，未分配至业务部门的企业支出（包括费用和贷项）和利息收益以及利息支出，以及退休后医疗福利权益，股票的薪酬费用和与某些无形资产相关的摊销费用

7)

不计费用和贷项，2014年第四季度实际税率(ETR)是多少？

不计费用和贷项，2014年第四季度实际税率是21.4%；2014年第三季度是22.1%。

计算费用和贷项，2014年第四季度实际税率是55.6%；2014年第三季度没有发生费用和贷项。

8)

截至2014年12月31日，在外流通的普通股有多少，与上季度末相比有何变化？

截至2014年12月31日，在外流通普通股为12.75亿股。下表显示的是从2014年9月30日至2014年12月31日的在外流通股变化情况。

（单位为百万）

2014年9月30日的在外流通股

1,287

出售给期权买方的股份，减去交易的股票

–

可行权的限售股

–

根据雇员股票购买计划发行的股票

–

股票回购计划

(12)

2014年12月31日的在外流通股

1,275

9)

2014年第四季度和第三季度在外流通股的加权平均数是多少，这一数字相对于摊薄后在外流通股平均数是如何调整的？

第四季度和第三季度期间的在外流通股加权平均数分别为12.82亿股和12.93亿股。以下是相对于摊薄后在外流通股平均数的在外流通股加权平均数的调整数据。

（单位为百万）

2014年第四季度

2014年第三季度

在外流通股加权平均数

1,282

1,294

假定行使股票期权

7

12

未到行权期的限售股

4

4

摊薄后在外流通平均股数

1,293

1,310

10)

2014年第四季度多客户端销售情况如何？

2014年第四季度，包括转让费在内的多客户端销售总额为1.94亿美元，第三季度的该数字为9,300万美元。

11)

2014年斯伦贝谢所产生的各项费用都用在了哪些方面？

WesternGeco重组：

由于大宗商品价格的下降带来了勘探开支下降预期，斯伦贝谢决定重组其WesternGeco海洋地震船队，以降低其运营成本。三艘拖引能力下降、运营成本上涨的上一代采集船将被改装为物资船，这样便无需再租用两艘第三方的物资船并淘汰自有的两艘物资船。

重组后，斯伦贝谢开展了折损测试，并发现某些船只的现存价值超出了其公允价值5.9亿美元。与这笔折损费用相关的六艘勘探类别船只是于2007年收购Eastern Echo Holdings Plc.时高价购得。除了与这六艘船相关的5.9亿美元的折损费用外，斯伦贝谢还产生了8,500万美元与地震无形资产有关的折损费用以及1.31亿美元的其他费用，主要涉及重组后所造成的租赁终止成本和其他地震资产。这些费用并未给斯伦贝谢带来大量的现金开支。

委内瑞拉货币贬值损失：

虽然斯伦贝谢在委内瑞拉运营的功能性货币是美元，但是一部分交易仍以当地货币作为主要货币。一直以来，斯伦贝谢都是以1美元兑换6.3强势玻利瓦尔的汇率来重估当地货币交易和结余，并将其转换成美元。从2014年12月31日起，斯伦贝谢认为应采用SICAD II 1美元兑换50强势玻利瓦尔的汇率，因为公司认为这一汇率最符合斯伦贝谢委内瑞拉业务活动的经济利益。在采用这一汇率之后，斯伦贝谢出现了4.72亿美元的贬值费用。

裁员：

为应对大宗商品价格的下跌和2015年预期的勘探和生产支出减少，斯伦贝谢决定裁减其整体员工数量，以更好地与2015年的业务水平进行匹配。斯伦贝谢裁员约9,000人，产生了2.96亿美元的相关费用。

SPM开发项目折损：

斯伦贝谢发现，公司在Eagle Ford页岩 SPM开发项目的账面价值已经超过了其公允价值，主要归咎于近期大宗商品价格的下跌。因此，斯伦贝谢产生了1.99亿美元的折损费用。